IC測試廠台星科（3265）第2季業內外皆美！由於大客戶台積電產能全滿，5月開始大量釋出晶圓測試代工訂單予台星科，法人估第2季營收有機會較上季成長逾1成。

　另外，台星科處份機台設備予母公司星科金朋（STATS ChipPAC），獲利8,675萬元，可挹注每股淨利（EPS）0.64元。

　法人推估，台星科第2季每股將賺逾1.5元，上半年EPS有挑戰2.5元實力，賺贏去年一整年。

　以晶圓生產需6~8周前置時間（lead time）來看，台星科4月營收下滑到1.1億元，已反應了台積電2月投片觸底回升原因。

　由於台積電3月後投片量急增，4月營收已繳出歷史新高好成績，產能利用率回升到95％以上，5月後產能將全線滿載，由此來看，台星科5月份來自台積電的晶圓測試委外訂單將強勁回升，5月及6月營收將見明顯成長。

　台積電今年資本支出高達80~85億美元，全力擴充28奈米產能，包括高通（Qualcomm）、輝達（NVIDIA）、超微（AMD）等大客戶已積極卡位台積電28奈米產能。

　隨著產能逐步拉升，台積電本季就會開始釋出28奈米晶圓測試訂單委外，台星科成為最大受惠者，訂單能見度直透第4季初。

　台星科主要承接台積電晶圓測試訂單，與台積電營運具高度正相關，首季營收較去年第4季大增26％，除了反應台積電利用率提前在去年底落底，台星科配合台積電擴大65奈米以下先進製程晶圓測試產能的投資效益已開始發酵。

　如今台積電4月營收創下歷史新高，台星科5月起就會進入新一波的強勁成長循環，法人估本季營收有機會再增逾1成。

　台星科首季毛利率大增至54.7％的歷史新高，本季因先進製程訂單滿載，產能利用率持續上升，本季毛利率將維持上季的水準，業外的部份則因處份機台設備予母公司星科金朋，獲利約8,675萬元，挹注EPS約0.64元。

　法人預估，台星科本季業內業外均美，EPS將逾1.5元，上半年EPS挑戰2.5元，賺贏去年全年的2.41元。

　以台積電28奈米擴產速度來看，配合母公司星科金朋新竹12吋封裝廠拿下高通、超微等大單，台星科今年全年EPS有機會上看5元以上。不過，台星科不對法人預估數字有所評論。




轉載自中時電子新聞